Podivné doporučení České národní banky
Může se zdát velmi zvláštní, že regulátor vydává svá doporučení k tomu, jak si soukromé subjekty zajišťují svoje obchody. Vždyť zajištění zástavou, respektive nemovitostí je jenom jeden ze způsobů, kterými je hypoteční úvěr zajištěn. Stejně důležité jako zástava je i bonita a pokud má banka se zajištěním stále problém, tak může žádat ještě ručitele, respektive spoludlužníka. Zkrátka racionálních důvodů, proč neposkytovat 100% hypotéky není mnoho.
Jako daleko pravděpodobnější důvod, proč ČNB k tomuto doporučení přistoupila, se tak jeví intervence vůči české koruně, která trvá již od listopadu 2013 a již brzy tomu tedy budou tři roky, kdy ČNB s tímto začala. Kolik peněz ČNB za tuto dobu natiskla, a kolik jich použila za nakupování Eura na devizovém trhu už asi nikdo přesně nespočítá, ale mluví se o částce kolem půl biliónu korun, o zdvojnásobení devizových rezerv a o zhruba dvacetiprocentním nárůstu celkového objemu peněz, respektive korun českých.
To všechno má být údajně kvůli dvouprocentnímu inflačnímu cílení, neboť cenová stabilita patří mezi hlavní odpovědnost centrální banky. ČNB se před třemi roky tak silně zalekla možné deflace, která by cenovou hladinu destabilizovala, že se rozhodla ji stabilizovat inflací, tedy cenovým nárůstem. To je samozřejmě úsměvné. Ale nějakým způsobem svoji razantní měnovou politiku vysvětlit musela.
Podle posledního vývoje se nicméně zdá, že platy rostou rychleji než zmíněná dvouprocentní inflace, a že všichni tak nějak dostávají přidáno, a musíme podotknout, že se tak děje především ve státní sféře, od učitelů, přes zdravotníky až po policisty a úředníky. Výsledek se tak i vzhledem k tomu, že máme v současnosti velice nízkou míru nezaměstnanosti může jevit jako dobrý a kola ekonomiky se mohou skutečně roztočit, i když hospodářský růst za poslední rok spíše zvolnil.
Větší objem peněz, doprovázený růstem platů a cenové hladiny však může představovat i značné riziko na realitním trhu, čehož si je ČNB zjevně vědoma. Dá se předpokládat, že vzhledem k tomu, že ceny potravin a dalších komodit jsou takřka neměnné, že cenovou hladinu táhnou vzhůru mimo jiné také nemovitosti. Tisknutí peněz by tak mohlo vyústit až ve známou realitní respektive hypoteční bublinu, kdy předražené nemovitosti nebudou klienti schopni splácet a banky by se tak mohly dostat do potíží.
Jestli je ale neposkytování 100% hypoték tím správným nástrojem, si nejsem příliš jistý, spíše se domnívám, že každá banka by si měla riziko s poskytnutím úvěru posoudit sama a sama by také měla nést následky, pokud poskytne hypotéku na předraženou nemovitost, nakonec nezapomínejme na to, že odhad nemovitosti, respektive zjištění tržní ceny si dělá každá banka sama ve své režii, takže opět smysl zákazu poskytování 100% hypotéky z tohoto pohledu nedává příliš smysl.
Výsledek tohoto opatření tak může být velmi kontraproduktivní, protože banky ve snaze vyhnout se pro ně nepříznivým krokům ze strany ČNB ve formě navyšování kapitálových rezerv mohou svoje bankovní odhady ještě více nadhodnocovat, aby splnily doporučení regulátora, který si přeje ze 100% hypoték vytvořit pouze 95% hypotéky a posléze 90%, čímž realitní bublina může naopak pěkně nabobtnat.
Doporučení ČNB tak lze považovat za zvláštní a podivné, ačkoliv se v něm zřejmě zrcadlí snaha o ochranu hypotečního portfolia bank i těch, kteří o hypotéky žádají. Nic z toho se ale tímto opatřením nemůže podařit. Naopak toto opatření ve svém důsledku může znamenat, že realitní trh nabobtná a na své vlastní bydlení dosáhne stále méně lidí.
David Evan
Ideová konference ODS přinesla staré novinky
Po představení vládního ozdravného balíčku se konala ideová konference ODS, na které se převážně chválili politici této vládní strany a "bolestivé" kroky vlády, které by v příštím roce měly přinést úspory ve výši 95 miliard korun.
David Evan
Hospodaření České pošty by měl prověřit Nejvyšší kontrolní úřad
Tak se usnesla Sněmovna na včerejší mimořádné schůzi. Už několik týdnů se nemluví o ničem jiném než o rušení tří stovek poboček státního podniku, který se vicepremiér Vít Rakušan společně s vládou rozhodli zachránit...
David Evan
Když ani dvě datové schránky nestačí. A není to protiústavní?
Od začátku roku lidé houfně ruší svoje živnosti, jenom aby jim nebyla zřízená datová schránka. Na některých úřadech je až desetinásobný nárůst žádostí o rušení živností. Proč se datové schránky netěší velké oblibě u veřejnosti?
David Evan
Jak jsem koupil ukrajinské těstoviny za 18 korun
Ministerstvo zemědělství si chce posvítit na některé zemědělce, potravináře a obchodníky, otázkou je přiměřenost jejich marží. V hledáčku jsou některé obchodní řetězce a také základní potraviny jako cukr, vejce, mouka..
David Evan
Vláda Petra Fialy: Vláda rozpočtové odpovědnosti?
Nejvyšší kontrolní ústav (NKÚ) tvrdí, že se vláda Petra Fialy nechová vzhledem k veřejným financím dostatečně odpovědně. Fiala se brání, že za vše může energetická krize a válka. Mnohé kroky české vlády jsou nicméně kontroverzní.
Další články autora |
Studentky rozrušila přednáška psycholožky, tři dívky skončily v nemocnici
Na kutnohorské střední škole zasahovali záchranáři kvůli skupině rozrušených studentek. Dívky...
Podvod století za 2,4 miliardy. Ortinskému hrozí osm let a peněžitý trest 25 milionů
Luxusní auta, zlaté cihly, diamanty a drahé nemovitosti. To vše si kupoval osmadvacetiletý Jakub...
Rusové hlásí průlom fronty. Ukrajinská minela jim přihrála klíčové město
Premium Jako „den průlomů“ oslavují ruští vojenští blogeři pondělní události na doněcké frontě, kde se...
NATO by Rusy porazilo, Putin má jedinou naději, řekl polský ministr zahraničí
Rusko by se mělo bát Severoatlantické aliance, protože ho v případě střetu s ní čeká „nevyhnutelná...
Pokleknete a budete prosit. Generál slíbil zničit NATO do roku 2030
Velitel čečenských sil bojujících na Ukrajině a věrný obdivovatel ruského prezidenta Vladimira...
Silný vítr komplikuje dopravu. Z Havlíčkova Brodu nejezdí vlaky na dvou tratích
Silný vítr potrápil hlavně řidiče na Pardubicku. Z důvodu pádu několika stromů museli policisté...
V O2 areně prochází voda magnetickou rezonancí. Zlepší led pro MS v hokeji
Organizátoři se připravují na mistrovství světa v ledním hokeji, nedávno instalovali unikátní...
První máj lákal motorkáře, nehodu na Klatovsku jeden z nich nepřežil
Krásné počasí a sváteční volno vytáhly ven motorkáře, jarní vyjížďky měly ale v Plzeňském kraji i...
Práce k lidem patří, hodnotí účastníci první máj. Oslavy zdůrazňují i politici
Politické strany, hnutí a spolky a jejich příznivci se sešli k oslavám prvního máje. V Praze se...
Chcete, aby vaše děti měli v dospělosti bohatství? Přečtěte si, jak na to!
Správné finanční návyky a dovednosti vznikají právě v dětství. Mnoho dětí je přijímá přirozeně od svých rodičů, kteří jsou pro děti velkým vzorem....
- Počet článků 231
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 2017x